截至2023年末，因前全国普惠小微贷款余额达29.4万亿元，因前是2018年初的4.2倍，占全部贷款的比重也由2018年初的5.6%提升至12.4%，新发放普惠型小微企业贷款平均利率是4.78%，同比下降47BP。

李超/文一、大灯定金融五篇大文章是今年货币金融领域的核心工作（一）顶层部署加强，大灯定做好五篇大文章是顺应经济结构转型升级2023年10月底召开的中央金融工作会议首提做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，此后，中央金融委员会、人民银行、国家金融监管总局、证监会等部门均召开会议或公开发声将围绕做好五篇大文章开展工作。截至2023年末，不正开立个人养老金账户人数5000多万人，个人养老金产品700多款。

但需兼顾海外环境，美召若美联储紧缩强度大，也会经由汇率、国际收支，对我国国内宽松节奏形成掣肘。养老金融方面，汽车2024年1月15日国务院办公厅发布《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出丰富发展养老金融产品。由此可见，因前科技金融侧重于金融对科技创新的支持，与之相关的一个概念是金融科技（Fintech），我们需将两者做区分。

股权融资方面，大灯定近年来，我国大力发展中小板、创业板、新三板，建立多层次资本市场，持续优化民营小微企业股权融资保障。另外，不正目前我国央行已将主体信用评级不低于AA级的绿色债券纳入货币政策工具的合格抵质押品范围，不正有助于提升金融机构对绿色债券的投资和持有需求。

据科技部在2023年7月的国务院例行吹风会上披露，美召彼时转化基金已设立36支子基金，在项目层面带动社会资本投资超过1000亿元，放大比例1:18。

2）推动银行构建适应科技型企业、汽车初创期企业特点的信贷产品。目前数字人民币流通体量占M0比重仍较小，因前但其流通便捷且速度相对较快，较有助于便民使用。

此外，大灯定鼓励商业银行发行小微、三农企业专项金融债券，增加银行对相关领域信贷的资金来源。我们认为，不正做好金融五篇大文章是顺应我国经济结构转型升级、助力经济高质量发展的必然要求。

另一方面是增加支持主体，美召目前央行已将支持机构在全国性金融机构（政策性+六大行+股份制）基础上增加了部分外资银行、美召地方法人银行，未来可进一步增加相关中小金融机构。2)信贷方面，汽车一方面通过定向降准、MPA考核或结构性工具，继续引导银行增加对普惠小微的定向支持。

(责任编辑：徐继宗)